2020年最全拼假攻略出爐，你的理財規(guī)劃安排了嗎

大家伙兒心心念念的《2020年部分節(jié)假日安排通知》終于來了，這可激動壞了小伙伴們騷動的心，有熱心網(wǎng)友花式總結(jié)出“2020年最全拼假攻略”：

請假2天，元旦1天變5天；請假2天，春節(jié)7天變10天；請假4天，清明3天變9天；請假4天，五一5天變10天；請假3天，端午3天變8天；請假2天，國慶中秋8天變11天。

某大型旅游網(wǎng)站當然也不甘示弱，立刻甩出一張超贊拼假旅行目的地，三亞、清邁、新加坡、日本、首爾、九寨溝、土耳其、西班牙、歐洲、美國、澳洲、呼倫貝爾……看得人心猿意馬，怪不得甚至有網(wǎng)友喊出“只要膽子大，周周七天假”的口號。

的確，冷靜想一下，假期就是移動的燒錢機器，無論是出門旅游，還是參加親朋好友聚會，不花錢的假期不完整。我們夢想的是“花錢一時爽，一直花錢一直爽”，但如果money不提前安排規(guī)劃，很可能會陷入到“開年窮，年底更窮”的漩渦當中。

那么問題來了，假期已經(jīng)準備好了，你的新一年理財規(guī)劃安排上了嗎？

首先，投資理財早已不是簡單的定期存款和貨幣基金。在做理財規(guī)劃時，我們首先應(yīng)當梳理一下自己的資金，搞清楚哪些是需要隨時支取用來花的錢，哪些是可以短期用來理財?shù)馁Y金，哪些則是可以長期用來投資的資金，在做好流動性管理的基礎(chǔ)上，從容投資。

其次，我們需要對宏觀環(huán)境有基本了解才能更好的選擇投資理財品種。包括中國在內(nèi)的全球各大經(jīng)濟體，都陸續(xù)進入了低利率時代。數(shù)據(jù)顯示2019年9月物價指數(shù)同比上漲3%，存款利率已經(jīng)追不上通貨膨脹率。從趨勢來看，理財產(chǎn)品凈值化打破剛兌，不僅不承諾保本，而且未來收益率也可能持續(xù)走低，貨幣基金七日年化更是在2%左右徘徊，所以如果只想著通過投資各種“寶寶”類產(chǎn)品來獲得旅游資金，那就需要再仔細考慮規(guī)劃一下了。

同時，權(quán)益市場也是震蕩不止，如何在可承受風(fēng)險的范圍內(nèi)選擇適合的投資產(chǎn)品，是當前大家急需解決的事情。

那么在當前市場行情，投資二級債基或恰逢其時。

債券市場方面，2018年開始，國內(nèi)從過去的全面加杠桿周期轉(zhuǎn)為去杠桿周期，而去杠桿周期中，債券的表現(xiàn)往往會比較好，因此從長周期角度看，債券利率仍有較大的下行空間，也給債券投資帶來了很好的機會。

股票市場方面，今年股市是價值與成長齊飛的一年，背后有兩個比較重要的原因，第一,在全球經(jīng)濟處于下行周期，無風(fēng)險利率不斷下移，業(yè)績能穩(wěn)定增長的價值股持續(xù)獲得全球資金的加持；第二，國內(nèi)經(jīng)濟進入轉(zhuǎn)型期，科技創(chuàng)新成為新經(jīng)濟的主要突破口，未來A股的高科技公司或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)科技創(chuàng)新的重要組成部分。

那么，如何才能靈活把握債市和股市的雙重投資機會，實現(xiàn)一鍵式股債共盈呢？答案就是：二級債基。

說到二級債基，就不得不提最近在資管行業(yè)里風(fēng)很大的“固收+”概念，其以債券為基礎(chǔ)資產(chǎn)配置，構(gòu)建一個相對穩(wěn)健的基礎(chǔ)，同時會加入包括股票、可轉(zhuǎn)債、打新等權(quán)益類資產(chǎn)來獲得增強收益，同時通過控制風(fēng)險資產(chǎn)倉位來降低組合波動性，目標客群主要針對風(fēng)險偏好較低的長期理財需求客戶，對產(chǎn)品業(yè)績追求絕對收益。

根據(jù)基金合同，一般來說，二級債基不低于80%的資產(chǎn)投資于債券，另外不超過20%的倉位用來投資股票來博取進攻性收益，善守能攻，或能夠靈活把握股債雙重投資機會，一鍵玩轉(zhuǎn)股債市場！

過往業(yè)績來看，二級債基跑贏4%理財基準。下面重點介紹下：博時宏觀回報——一只出色的二級債基。

博時宏觀回報債券基金（基金代碼：A類：050016，C類：050116）成立于2010年7月27日，根據(jù)基金合同，債券資產(chǎn)底倉投資超過80%，穩(wěn)健運作，股票倉位限制在20%以內(nèi)，注重回撤控制。

它是2018年度明星債基，短中長期業(yè)績持續(xù)領(lǐng)跑。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月22日，博時宏觀回報債券（A類）成立以來累計回報46%，年化回報4.14%。今年以來凈值增長率9.74%，過去一年同類基金排名前1/10，同類居前。不僅短期業(yè)績優(yōu)秀，長期來看，基金A類、C類過去兩年累計回報分別為22.35%、21.42%，位居同類第2、第1，過去三年回報均居同類前十。

尤為值得一提的是，博時宏觀回報2018年凈值增長率達10.63%，在同類二級債基中排名第一（1/200），并榮獲《證券時報》“2018年度一年積極債券型明星基金獎”。說到這里，基金的兩位管理者也是相當重要，本只主要由王申和王衍勝共同管理。

王申主要負責(zé)固收類資產(chǎn)投資，博士畢業(yè)，具有17年從業(yè)經(jīng)驗，現(xiàn)任博時基金固定收益總部研究組總監(jiān)，其管理的博時新財富、博時宏觀回報等均曾獲得《證券時報》明星基金獎。

王衍勝則主要負責(zé)權(quán)益類資產(chǎn)投資，其擅長自下而上獲取絕對收益，持股相對集中，喜歡從安全邊際和預(yù)期差中找機會。目前基金管理4只產(chǎn)品皆為正收益，管理二級債基任職年化回報均超8%。（數(shù)據(jù)來源：wind，2019.11.22）

雖然每個人的投資能力是有所差異的，但腳踏實地走好第一步，就會每天向夢想靠近一點點。相信有了良好的規(guī)劃，再選擇值得信賴的產(chǎn)品，2020年過一個充裕、爽快的假期也就底氣十足了。

稠城支行   朱健超